Grandes ofertas, compras frecuentes en la primera mitad de 2022

Jul 14, 2023

Grandes números y compradores frecuentes llenaron el mercado de fusiones y adquisiciones de plásticos en la primera mitad de 2022.

• SyBridge Technologies LP de Southfield, Michigan, anunció cuatro acuerdos de plásticos, incluidos dos que se cerraron a fines de 2021. La firma compró las firmas de herramientas de plástico Lakeshore Fixture & Gauge Ltd. en Canadá y Action Mold and Machining Inc. La compra de Action incluye sus herramientas unidad, Action Tooling LLC, ambas en Grand Rapids, Michigan.

Acción iniciada en 1997, reparación de moldes de inyección de plástico y utillajes. Luego agregó nuevos moldes de inyección de plástico y de fundición a presión a sus ofertas mediante la fabricación aditiva de metal. Action también cuenta con moldeo por inyección personalizado, con siete prensas.

Lakeshore, con sede en Tecumseh, cerca de Windsor, Ontario, brinda a SyBridge la capacidad interna de diseñar, fabricar, certificar y reparar accesorios, calibres y herramientas de final de brazo.

SyBridge también adquirió Advantage Engineering Inc. de Windsor para ofrecer cotizaciones en línea para creación rápida de prototipos digitales y fabricación aditiva, así como herramientas para puentes.

El cuarto acuerdo reciente de SyBridge fue para Wachusett Precision Tool Inc., con sede en Fitchburg, Massachusetts, para ampliar su base de clientes y su presencia en los mercados de consumo y ciencias de la vida. Fundada en 2016, WPT produce prototipos, moldes piloto y de producción para clientes de envases médicos y de consumo.

SyBridge ahora ha realizado 11 adquisiciones desde su creación en 2019.

• Comar LLC, fabricante de empaques para el cuidado médico y de la salud, realizó dos adquisiciones, incluida una anunciada en la última semana de 2021. Comar, con sede en Voorhees, NJ, compró Omega Packaging, una empresa de moldeo por inyección y soplado con sede en La Mirada, California, que atiende a la industria farmacéutica, mercados de nutracéuticos, nutrición deportiva y cuidado de la piel. Omega, fundada en 2012, fabrica tapas y tarros y tiene fabricación propia de herramientas.

Comar también adquirió la empresa de moldeo por inyección con sede en Wicklow, Irlanda, Automatic Plastics Ltd., expandiendo la empresa a nivel internacional por primera vez. APL diseña, desarrolla, moldea y ensambla dispositivos médicos y envases farmacéuticos rígidos en una instalación que alberga 30 máquinas de moldeo por inyección.

"Como parte de nuestra visión global, creemos que es fundamental tener presencia en Europa para servir mejor a nuestros clientes médicos y farmacéuticos, muchos de los cuales tienen alcance global", dijo Mike Ruggieri, CEO de Comar.

• Plastic Components Inc., la empresa de moldeo por inyección de Germantown, Wis., que ha figurado en la lista de Mejores lugares para trabajar de Plastics News durante ocho años consecutivos, fue adquirida por Rosti Group AB de Malmö, Suecia.

PCI fabrica piezas de ingeniería para los mercados médico, de plomería, de piscinas y acuáticos, de motores pequeños y automotriz. El CEO y presidente de PCI, Derrill Rice, dijo que Rosti comparte la visión de PCI para el moldeado científico y la innovación, como el diseño de fabricación sin luces patentado de PCI que le permite operar una instalación las 24 horas del día, los 7 días de la semana sin operadores humanos.

Rosti, una empresa de moldeo por inyección por contrato fundada en 1944, tiene ocho plantas en Europa y Asia. Sirve a las industrias de embalaje, médica, automotriz y de bienes de consumo. Morgenthaler Private Equity de Cleveland era propietario de PCI desde 2017. Rice dijo que MPE tiene un horizonte de inversión típico de cinco años, "y ahora estamos en esa marca de cinco años".

El mercado de maquinaria para plásticos vio acuerdos de fusiones y adquisiciones en la primera mitad de Uniloy Inc. y Entek Manufacturing Inc.

Uniloy, una empresa fabricante de máquinas de moldeo por soplado y tecnología de moldes con sede en Tecumseh, Michigan, hizo un par de tratos. La firma adquirió todos los activos de Century Die Co. LLC en Fremont, Ohio, para expandir su línea de moldes. Century Die fabrica herramientas de moldeo por soplado para envases de plástico, en particular botellas y recipientes para productos domésticos, de salud, de belleza, de limpieza y automotrices.

Con la adquisición, aumentarán las capacidades de moldes de Uniloy y su línea de moldes será la más completa en moldeo por soplado, según el presidente y director ejecutivo Brian Marston.

Uniloy también compró los activos de la extinta Amsler Equipment Inc. en Vaughan, Ontario. El acuerdo pone fin a un período tumultuoso para Amsler, que cerró el año pasado como resultado de la liquidación de Niigon Machines Ltd.

Con la compra, Uniloy ingresa al mercado de máquinas de moldeo por estirado y soplado (SBM) de PET y brindará soporte para los equipos de Amsler en el futuro bajo la nueva línea de productos Uniloy SBM.

"Vimos una gran oportunidad para apoyar a los clientes que se quedaron sin servicio y repuestos cuando Amsler cesó sus operaciones", dijo Marston. "Además de ofrecer soporte posventa, Uniloy tiene planes de ofrecer máquinas SBM de Uniloy en el futuro".

El fabricante de extrusoras Entek adquirió uno de sus proveedores de sistemas de manejo de materiales, Adaptive Engineering & Fabrication Inc., con sede en Placentia, California. Adaptive se especializa en materiales difíciles de manejar y transportar.

Entek, con sede en el Líbano, Oregon, y AEF se han asociado en proyectos como cliente y proveedor durante muchos años, dijeron los funcionarios, lo que hace que la combinación de las empresas sea el siguiente paso natural para proporcionar una plataforma más optimizada para los procesadores.

Apollo Global Management Inc. pagó $ 6 mil millones por una participación mayoritaria en Novolex Holdings Inc., un fabricante de envases diversos. La compra continúa una larga historia entre firmas de capital privado para la empresa conocida como Hilex Poly antes de un cambio de nombre en 2014.

Carlyle Group retuvo una participación minoritaria en Novolex. La empresa fabrica una variedad de bolsas de plástico a través de su división Hilex Poly, incluidas las denominadas bolsas de venta al por menor tipo camiseta, bolsas de productos agrícolas y productos especiales como bolsas de hielo. Otras unidades comerciales incluyen Heritage Bag, un fabricante de bolsas de basura y bolsas para desechos médicos institucionales y Waddington Group, un fabricante de envases termoformados. La cartera de Novolex se ha ampliado en los últimos años para incluir también envases a base de fibra de papel.

Novolex ocupa el puesto número 9 en la clasificación más reciente de Plastics News de termoformadoras de América del Norte con un estimado de $500 millones en ventas anuales para la región. Se ubica en el puesto número 6 entre los cineastas de América del Norte, con $1.500 millones en ventas anuales.

La firma de capital privado de Nueva York Clayton, Dubilier & Rice pagó 5800 millones de dólares en un acuerdo en efectivo por Cornerstone Building Brands Inc., con sede en Cary, Carolina del Norte, el mayor fabricante de productos para la construcción exterior de América del Norte.

CD&R poseía más del 49 por ciento de las acciones ordinarias de Cornerstone, que fabrica ventanas y revestimientos de vinilo, revestimientos de piedra y techos de metal, sistemas de paredes y accesorios. La firma está comprando las acciones restantes de Cornerstone, que se convertirá en una empresa privada cuando se cierre el trato. Cornerstone es propietaria de las marcas de productos de construcción Ply Gem.

La adquisición acelerará la "aspiración" del fabricante de convertirse en una fuente principal de productos para la construcción de exteriores, según la presidenta y directora ejecutiva de Cornerstone, Rose Lee. Con 2280 millones de dólares en ventas anuales de perfiles, Cornerstone es el segundo mayor productor de tubos, perfiles y tuberías de América del Norte, según la clasificación más reciente de Plastics News.

Clearlake Capital Group LP pagó $2600 millones por Intertape Polymer Group Inc. Intertape es un fabricante mundial de películas plásticas y otros materiales de embalaje con sede en Montreal y Sarasota, Florida. Clearlake es una firma de capital privado con sede en Santa Mónica, California.

El precio de compra se basa en una oferta de más de $31 por acción de Intertape, que cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto.

"Creemos que esta transacción es un gran próximo paso en la evolución de nuestro negocio, ya que Clearlake tiene un sólido conocimiento de la industria en los ecosistemas de embalaje de protección y comercio electrónico", dijo el presidente y director ejecutivo de Intertape, Greg Yull. Según la clasificación PN más reciente, Intertape ocupa el puesto 18 entre los productores de películas y láminas de América del Norte, con ventas anuales de 560 millones de dólares.

El fabricante de cartón SIG Combibloc Group Ltd. pagó 1.540 millones de dólares por Scholle IPN Corp., un fabricante de bolsas en cajas y bolsas con boquilla. El nuevo propietario dijo que el acuerdo amplía la geografía, la oferta de productos y la sostenibilidad de la firma combinada. La transacción trae al fabricante de bag-in-box más grande del mundo, así como al segundo fabricante de bolsas con boquilla más grande del mundo, al redil de SIG.

La compra de SIG incluye la asunción de un pago en efectivo de 418 millones de dólares, acciones valoradas en 768 millones de dólares y la asunción de una deuda de 350 millones de dólares. El propietario de Scholle IPN, Laurens Last, se convertirá en el mayor accionista de SIG después de que se cierre el trato con poco más del 9 por ciento de la empresa. Last también puede recibir hasta $ 100 millones adicionales por año desde 2023 hasta 2025 según el desempeño de la empresa.

La compañía combinada tendrá casi 8000 empleados y 69 ubicaciones de fabricación y ventas en todo el mundo. Las capacidades incluyen extrusión de películas, moldeo por inyección, sustratos de papel renovables y equipos de llenado.

Plastic Omnium pagó $ 634 millones por las unidades de iluminación automotriz europeas y norteamericanas de Varroc Engineering. El proveedor francés dijo que creará una nueva unidad de negocios de iluminación con ingresos esperados de 1.100 millones de dólares, incluidas las ventas de Osram Automotive Lighting Systems, que compró el año pasado por 69 millones de dólares.

Las actividades de iluminación de Varroc operan como Varroc Lighting Systems y tienen su sede cerca de Detroit en Plymouth, Michigan. Los orígenes de la empresa datan del siglo XIX. Era parte de la unidad Visteon de Ford hasta que Varroc la adquirió en 2012.

Commercial Metals Co. pagó 550 millones de dólares por Tensar Corp., con sede en Alpharetta, Georgia, para expandir sus ofertas de construcción con productos de refuerzo de suelos.

Tensar. Anteriormente propiedad de la firma de capital privado Castle Harlan Inc., fabrica geomallas de plástico en láminas laminadas para la estabilización de la subrasante, el refuerzo del suelo y para prolongar la vida útil del asfalto. Los productos Tensar están hechos principalmente de polipropileno o polietileno de alta densidad y se utilizan con formas de acero y barras de refuerzo de CMC de Irving Texas en muchas aplicaciones para reducir la excavación del sitio y los volúmenes de agregados.

La firma de capital privado con sede en Boston Advent International Corp. pagó 262 millones de dólares por una participación del 25 por ciento en Tigre Group, con sede en Joinville, Brasil. Estados Unidos es un mercado clave para los productos de tratamiento de agua y construcción civil de la empresa familiar Tigre, como codos de PVC para plomería y accesorios para drenaje, desagüe y ventilación.

Tigre, fundada en 1941, tiene una cartera de 15.000 productos fabricados en nueve plantas en Brasil y 13 en el exterior, incluidas tres en Estados Unidos. En 2021, Tigre adquirió el fabricante de accesorios para tuberías de PVC Dura Plastic Products Inc., que tiene una operación de fabricación en Celina, Tennessee.

ABC Technologies Holdings Inc. pagó $255 millones para adquirir dlhBowles Inc. de Morgenthaler Private Equity Partners. dlhBowles, con sede en North Canton, Ohio, fabrica sistemas de limpieza de cámaras y sensores para la conducción avanzada y la gestión térmica de vehículos eléctricos. Sus operaciones de plásticos incluyen moldeo por inyección, extrusión y termoformado. ABC Technologies, con sede en Toronto, es uno de los moldeadores por inyección y soplado más grandes de América del Norte.

"La adquisición de dlhBowles fortalece aún más la posición de liderazgo de ABC Technologies en el mercado de sistemas de lavado de América del Norte", dijo Todd Sheppelman, presidente y director ejecutivo de ABC Technologies.

Intertech Plastics es un ex ganador del Procesador del Año.

En cuanto a las adicciones, la adquisición de empresas de plásticos es relativamente inofensiva. Esa puede ser una de las razones por las que algunas empresas tienden a hacer muchos acuerdos de este tipo, incluidos bastantes en la primera mitad.

Tide Rock Holdings LLC siguió en el camino de la adquisición, comprando Plastic Molding Technology Inc., un conocido moldeador de inyección de precisión con sede en El Paso, Texas. El vendedor fue el director ejecutivo de PMT, Charles A. Sholtis, quien permanecerá como asesor de la empresa. "Decidimos asociarnos con Tide Rock para poder alcanzar el siguiente nivel de crecimiento", dijo Sholtis.

Para Tide Rock, el acuerdo es su cuarta compra de plásticos en el último año. Más recientemente, adquirió el moldeador por inyección personalizado y fabricante de herramientas Altratek Plastics Inc. de Longmont, Colorado, a fines del año pasado. Tide Rock tiene su sede en Encinitas, California, a unas 25 millas al norte de San Diego.

Tank Holding Corp., que ya era la rotomoldeadora más grande de América del Norte, creció aún más con la compra de Dutchland Plastics LLC. Dutchland fabrica productos de moldeo rotacional de gran volumen, incluidos kayaks, refrigeradores, equipos para parques infantiles y muebles en las plantas de fabricación de Oostburg, Wisconsin, y Canastota, Nueva York. en una oracion.

La adquisición genera $50 millones en ventas anuales con 280 trabajadores y nueve máquinas, según las estimaciones de la última clasificación PN de rotomoldeadores en América del Norte. Eso es lo suficientemente bueno como para empatar en el número 8 de la lista según los números de 2020. Tank Holding es, con diferencia, el rotomoldeador más grande de América del Norte, con ventas anuales estimadas de 420 millones de dólares en 2020, según datos de Plastics News.

La empresa de envases flexibles ProAmpac realizó otra adquisición, esta vez en Canadá. La compañía de empaques flexibles con sede en Cincinnati compró Belle-Pak Packaging Inc. de Markham, Ontario, en un movimiento que "expande su creciente presencia en Canadá y amplía su alcance en los mercados finales de comercio electrónico, atención médica y logística de alto crecimiento". dijo la compañía. Belle-Pack fabrica sobres de polietileno; bolsas de seguridad; sobres de lista de empaque; y bolsas de venta al por menor, médicas y clínicas.

TriMas Corp. compró Intertech Plastics LLC, un moldeador por inyección con sede en Denver que fue el Procesador del Año 2019 de Plastics News. Intertech es bien conocida en los círculos de plásticos por sus programas de aprendizaje al estilo suizo. La compañía es un especialista de alto volumen y alta cavitación con importantes clientes médicos y de empaque.

TriMas es una empresa que cotiza en bolsa con sede en Bloomfield Hills, Michigan. Sirve a los mercados de consumo, aeroespacial e industrial, con cerca de 3300 empleados en 11 países. El acuerdo es la sexta adquisición de una empresa de envasado por parte de TriMas desde principios de 2019, y la segunda de una empresa de moldeo por inyección con clientes médicos.

Dennis Savalia continuó con su juerga de compras al adquirir la empresa de moldeo por inyección Molding Corp. of America. Ahora ha realizado siete adquisiciones de plásticos en menos de cuatro años. MCA es el más grande de los siete, todos los cuales están ubicados en el sur de California.

Savalia dijo que MCA opera 27 máquinas de moldeo por inyección en una ubicación de 65,000 pies cuadrados. Está adquiriendo la firma de Mark Hurley y Sandra Rinder. Los negocios combinados adquiridos por Savalia ahora emplean a más de 100. El acuerdo de MCA es el primero de Savalia desde que adquirió Performance Engineered Products Inc. de Pomona a fines de 2018. Luego combinó sus adquisiciones anteriores en la ubicación de PEP.

En un caso, el cazador se convirtió en cazado. Después de realizar nueve adquisiciones desde 2018, Odyssey Investment Partners LLC volvió a adquirir la extrusora de tubos y perfiles personalizados Pexco LLC. La firma de capital privado con sede en Atlanta, que había sido propietaria de Pexco entre 2012 y 2017, compró la empresa a AEA Investors, una firma de capital privado con sede en Nueva York que había adquirido Pexco en 2018.

Con ventas estimadas de $250 millones, Pexco es el decimonoveno productor de tubos, perfiles y tuberías más grande de América del Norte, según la clasificación más reciente de Plastics News. A principios de año, Pexco había hecho un movimiento ascendente al adquirir Performance Elastomers Corp. de Ravenna, Ohio. PEC fabrica productos de elastómero esponjoso y denso, incluidos elastómeros termoplásticos y a base de caucho.

El fabricante de envases flexibles Sigma Plastics Group, un negociador frecuente, se asoció con la empresa de flejes de plástico Teufelberger Group de Austria en una empresa conjunta para adquirir Marflex MJ Maillis Polonia de Maillis International SA, un fabricante de películas estirables y flejes. La empresa con sede en Kraczew, Polonia, tiene una producción anual total de aproximadamente 120 millones de libras y es uno de los 10 principales proveedores tanto de películas estirables como de flejes en Europa.

"Sigma fue muy afortunado de tener un socio de ideas afines en Teufelberger con una visión similar para Marflex. La gestión y las operaciones de Marflex encajan en el extremo superior de los estándares de la industria. Estamos muy emocionados de dar la bienvenida a las operaciones y al equipo de Marflex a la familia Sigma y creciendo en nuevos territorios geográficos", dijo Andrew Teo, director financiero de Sigma Plastics.

Fortis Solutions Group LLC realizó dos adquisiciones y ahora ha realizado 13 desde 2014. La firma adquirió Profecta Labels Inc. de St-Hubert, Quebec. Profecta es un fabricante canadiense de impresión flexográfica y digital de etiquetas y empaques flexibles, que atiende a los mercados industrial, farmacéutico, cosmético y de alimentos y bebidas.

Fortis también adquirió Label Tech Inc. de Somersworth, NH Label Tech fabrica etiquetas sensibles a la presión y no sensibles a la presión y empaques flexibles para los segmentos de productos de consumo, alimentos y bebidas y salud y belleza. Fortis tiene su sede en Virginia Beach, Virginia, y es propiedad de la firma de capital privado Harvest Partners LP de Nueva York. La empresa cuenta con 17 ubicaciones y más de 1.100 empleados.

Teamvantage Molding LLC, empresa de moldeo por inyección de dispositivos médicos con sede en Forest Lake, Minnesota, adquirió al fabricante de dispositivos médicos MMD Medical LLC, la división médica de Metro Mold & Design, con sede en Brooklyn Park, Minnesota. Ubicada en una planta de fabricación de 100 000 pies cuadrados, las capacidades de MMD Medical incluyen moldeo por inyección, mecanizado y herramientas de precisión.

SVP Global, una firma de inversiones con sede en Greenwich, Conn., adquirió Associated Materials LLC, con sede en Cuyahoga Falls, Ohio, un fabricante de productos para la construcción con $1.6 mil millones en ventas anuales, 11 sitios de producción y 4.400 empleados. Associated vende ventanas, revestimientos de vinilo y revestimientos compuestos bajo marcas como Alside, Gentek, Alpine y Preservation.

Con un estimado de $335 millones en ventas de perfiles de plástico, Associated ocupa el puesto 15 entre las extrusoras de tubos, perfiles y tubos de América del Norte, según la clasificación más reciente de Plastics News, y ocupó el puesto número 6 entre los procesadores de perfiles.

El fabricante de juntas Sur-Seal Co. de Cincinnati se expandió al sudeste al adquirir Mueller Custom Cut, una troqueladora con sede en Charlotte, Carolina del Norte, que produce juntas, sujetadores y otros productos de sellado. La adquisición amplía las capacidades de ingeniería y fabricación de Sur-Seal y amplía su gama de materiales de alto rendimiento.

Sur-Seal luego vendió "activos clave a ALP Lighting Components Inc., lo que le permitió a ALP expandir sus capacidades de moldeo de silicona óptica".

Advanced Drainage Systems Inc., con sede en Hilliard, Ohio, adquirió Cultec Inc., con sede en Brookfield, Connecticut, para ampliar su oferta de productos en los mercados de aguas pluviales y aguas residuales sépticas in situ. Cultec, de propiedad familiar, tiene una sólida reputación de innovación y experiencia con ingenieros y contratistas, según el presidente y director ejecutivo de ADS, Scott Barbour.

Los productos de Cultec se moldean principalmente por inyección a partir de polietileno de alta densidad y la empresa subcontrata su fabricación. ADS es la tercera extrusora de tubos más grande de América del Norte con 1490 millones de dólares en ventas de tubos, según datos de Plastics News.

JBC Technologies Inc., un convertidor de materiales flexibles en North Ridgeville, Ohio, compró HST Materials Inc., un fabricante y convertidor de plásticos, caucho y cinta. HST opera una planta de 10,500 pies cuadrados en Elk Grove Village, Illinois. HST expande el alcance geográfico de JBC y se suma a su presencia en los mercados automotriz y de transporte todoterreno.

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